Micron har inlett leveranser av HBM4 i 12 lager med kapaciteter om 36 GB till Nvidias Vera Rubin-acceleratorer och väntas ha vidareutvecklingen HBM4E redan nästa år, rapporterar Trendforce. Samtidigt väntas mer än hälften av världens totala minnesproduktion gå till att möta AI-relaterad efterfrågan år i år – när både DRAM (primärminne) och NAND (lagringsminne) räknas in. Bolaget väntar sig även att marknaderna för persondatorer och telefoner sjunker med över tio procent ställt mot 2025.
Micron, precis som andra ledande minnestillverkare, har under året stöpt om sin affärsmodell till att bygga på längre kontrakt med målet att kapitalisera på stigande priser medan den officiella linjen har varit att det sker i ett försök att stabilisera sagda skenande priser. Trendforce noterar att Samsung och SK Hynix tack vare denna modell ”paradoxalt” kan ha bidragit till att pressa upp priserna för de minneskretsar som blir tillgängliga på den öppna marknaden.
Minnestillverkarnas kvartalsrapporter visar på feststämning hos producenterna, där marginalerna i fallet SK Hynix redan överskridit 70 procent. Att ingen sjunkande efterfrågan skymtas på horisonten innebär att ytterligare rekordkvartal är att vänta för samtliga minnestillverkare, men frågan är med hur stor marginal tidigare resultat överträffas. Enligt sydkoreanska Maeil Business kan en 50-procentig ökning i minnespris på kvartalsbasis till årets andra kvartal komma att innebära att rörelsemarginalerna hos tillverkarna kan komma att överskrida 80 procent.
| SK Hynix | Samsung | Micron | |
| Rörelsemarginal, senaste rapport | 72 % | 65,7 % | ~69 % |
| Rörelsemarginal, prognos | i.u. | i.u. | ~81 % |
Semi14 har tidigare rapporterat om hur minnestillverkarna utöver att teckna allt längre långtidskontrakt också tar betalt i förskott – och efter att avtal tecknats börjar nu mer information om dessa leta sig ut. Enligt Green Economy News (koreanska) tar SK Hynix ut förskottsbetalningar i storleksordningen 10–30 procent av totalt ordervärde av kunder som Microsoft och Google, samtidigt som kontrakten inkluderar minimala enhetspriser.
Rapporten gör också gällande att Microsoft-avtalet löper över tre år och gäller DRAM av typen DDR5 till ett totalt värde om ”tiotals miljarder dollar”. Avtalet med Google uppges istället vara i förhandlingsfasen, men tros röra generella DRAM-kretsar över upp till hela fem år – med en eventuell förlängning beroende på tillgången av nästa generations HBM-kretsar.
