I ett decennium har Apple varit TSMC:s i särklass största kund, en position som i spåren av den pågående AI-hypen är på väg att övertas av Nvidia. Det rapporterar Digitimes med hänvisning till källor i branschen, som gör gällande att det sannolikt blir facit när det är dags för TSMC att summera försäljningen för helåret 2025.
Sedan Apple tog klivet från Samsung till TSMC som exklusiv leverantör för kretstillverkning har den amerikanska elektronikjätten blivit en ankarkund, som genom åren svarat för 20–25 procent av TSMC:s intäkter. Det här har gett bolaget flera fördelar, som att alltid vara först ut med den senaste spjutspetstekniken från TSMC och ha fått ett betydande inflytande under utvecklingen.
Att Nvidia är på väg att ta över toppositionen kan jämte AI-beräkningskort även tillskrivas att de med Geforce RTX-serien grafikkort för gaming har en marknadsandel om över 90 procent. Under 2023 stod Nvidia för cirka 6 procent av TSMC:s intäkter, en siffra som steg till över 10 procent 2024 och som för helåret 2025 beräknas landa på 19–21 procent. För att sätta procenttalen i ett sammanhang drog TSMC under 2024 in 88,26 miljarder USD och tillväxten för 2025 beräknas landa på en bit över 30 procent.
Skiftet reflekterar också en omställning för TSMC. Tidigare har systemkretsar (SoC) från Apple, Qualcomm och Mediatek varit den största källan till intäkter, men numera svarar kategorin ”enbart” för 27 procent. Nu är det kategorin High-Performance Computing (HPC), som inkluderar såväl kretsar för traditionella processorer (CPU) till grafikkort och AI (GPU), som dominerar med hela 60 procent.
Att HPC-kategorin nu är TSMC:s viktigaste innebär att bolaget inom forskning och utveckling (FoU) lägger allt större fokus där. Sedan Apple blev ankarkund har TSMC konsekvent prioriterat att släppa spjutspetstekniker anpassade för mobila applikationer, där energieffektivitet och transistordensitet är i fokus. Framgent skulle det istället kunna bli att fokus med nya noder i första hand blir högpresterande transistorer, det vill säga där höga klockfrekvenser prioriteras framför maximal energieffektivitet och transistordensitet. Kort sagt en ommöblering av balansen i halvledarindustrins heliga treenighet PPA – Power, Performance, Area. Ett tecken på detta är att Nvidia kan komma att bli lanseringskund på 1,6 nanometer.
Förutom en möjlig omprioritering vid framtida nodskiften är en konkret förändring redan idag ett större fokus på avancerade paketeringstekniker, såsom Chip-on-Wafer-on-Substrate (CoWoS). Dessa krävs för att kunna kombinera beräkningskretsarna med tiotals eller hundratals miljarder transistorer med snabbt minne av HBM-typ, som möjliggör för massiv bandbredd och kapacitet.
Nvidias framfart på marknaden och som storkund hos TSMC cementerar även det faktum att världens största kontraktstillverkare i allt väsentligt är en leverantör för USA. Dess tredje största kund är AMD som under 2025 beräknas stå för cirka 10 procent av TSMC:s intäkter och Qualcomm väntas inte ligga långt efter. Duon följs senare av Broadcom, Intel och Amazonägda Annapurna Labs som vardera bidrar med 5–6 procent, tillsammans med taiwanesiska Mediatek.
Med klientlistan i fråga är det inte konstigt att TSMC storsatsar i USA och att den senare under Trump-administrationens ledning tryckt på för det. TSMC har en första facilitet som står klar i Arizona och är på god väg med en andra och tredje, där Apple, Nvidia, AMD, Qualcomm och Broadcom bekräftats som den första vågen av kunder på amerikansk mark.
